Gepubliceerd 31 augustus 2017 – 21u00
Leuven, België – 31 augustus 2017 – Option N.V. (EURONEXT Brussel: OPTI; OTC: OPNVY), het bedrijf dat staat voor ‘Connecting Things to the Cloud’, heeft vandaag haar resultaten bekendgemaakt voor het eerste halfjaar van 2017, eindigend op 30 juni. De resultaten zijn uitgedrukt in euro en werden opgesteld in overeenstemming met de opname- en waarderingsgrondslagen van IFRS zoals aanvaard binnen de Europese Unie. De boekhoudprincipes en waarderingsregels die in de onderstaande financiële rapportering worden gevolgd, zijn dezelfde als deze in de meest recente jaarrekening.
Financiële kerncijfers voor het eerste halfjaar van 2017
- Option realiseerde verkopen voor EUR 2,8 miljoen in vergelijking met EUR 2,1 miljoen (+ 34%) in de eerste helft van vorig jaar (zonder de verkoop van de verkochte divisie Public Lighting mee in rekening te brengen). Engineering Services stijgt van EUR 712k naar EUR 856k (+ 21%) en de omzet van producten is gestegen van EUR 1.371 k naar EUR 1.941k (+ 42%).
- De brutomarge voor het eerste halfjaar van 2017 bedroeg 59,1% op de totale omzet, in vergelijking met een brutomarge van 41,3% voor de vergelijkbare periode in 2016. De stijging werd voornamelijk verklaard door een afname van de voorzieningen en een provisie voor incourante voorraden van EUR 366 k; de genormaliseerd brutomarge zou 46% zijn geweest. (De financiële cijfers van de eerste helft van vorig jaar worden herzien met een herklassering van EUR 156k van onderzoeks- en ontwikkelingskosten naar de kost van verkochte producten voor de arbeidsuitgaven die werden besteed aan verkochte enginering services.)
- Dankzij de blijvende kostenverminderingen daalden de bedrijfskosten met EUR 1,1 miljoen.
- Het operationele verlies daalde van EUR -3,2 miljoen in het eerste halfjaar van 2016 tot EUR -1,3 miljoen.
- De EBITDA of winst uit bedrijfsactiviteiten plus afschrijvingen evolueerde van een negatieve EUR -2,4 miljoen naar EUR -1,1 miljoen.
- Het financiële resultaat is in 2017 gestegen van EUR -1,3 miljoen naar EUR 0,7 miljoen, vooral als gevolg van de herstructurering van de schulden voor de converteerbare obligaties en de brugfinanciering.
- Het nettoresultaat bedroeg EUR -0,5 miljoen tegenover EUR -4,5 miljoen per 30 juni 2016.
- De cashpositie daalde van EUR 0,8 miljoen eind 2016 naar EUR 0,1 miljoen eind juni 2017.
- In de eerste jaarhelft van 2017 werden 199.141.545 nieuwe aandelen uitgegeven als gevolg van de omzetting van financiële schulden in eigenvermogensinstrumenten van de Vennootschap. Het aandelenkapitaal steeg met EUR 9,9 miljoen en de aandelenpremie met EUR 12,1 miljoen. Het totaal eigen vermogen bedroeg EUR -13,6 miljoen tegenover EUR -35,1 miljoen eind 2016.
- Van de overbruggingskredieten van 2017 (toegezegd voor een totaal van EUR 2,6 miljoen) blijft er nog een bedrag van EUR 1,1 miljoen te ontvangen tegen eind juni 2017 en EUR 0,5 miljoen tegen eind augustus 2017.
- De immateriële vaste activa daalden van EUR 427k eind 2016 naar EUR 224k. Alle ontwikkelingskosten zijn direct in de eerste helft van 2017 uitgegeven.
- De handels- en overige vorderingen daalden met EUR 1,9 miljoen EUR, komende van EUR 8,6 miljoen eind 2016. Nieuwe betalingsplannen zijn overeengekomen.
Update van het herstructureringsplan
Eerder dit jaar kondigde Option een herstructureringsplan aan met het oog op het herstel van het vertrouwen en de levensvatbaarheid voor het komende jaar.
Zeven stappen werden uitgetekend en voor iedere stap is er vooruitgang gemaakt.
De eerste stap werd tegen eind 2016 gerealiseerd door de verkoop van Innolumis BV en door de desbetreffende cashgeneratie die nodig was om de eerste maanden van 2017 door te komen. In dit opzicht werden de vergelijkende cijfers voor het eerste halfjaar van 2016 herzien om de netto resultaten van Innolumis BV als beëindigde activiteiten voor te stellen.
Ten tweede verzekerden we nog EUR 2,6 miljoen aan nieuwe overbruggingskredieten van belangrijke investeerders om de financiële behoeften van het eerste halfjaar van 2017 aan te pakken. Op 2 augustus was er nog een bedrag van EUR 0,5 miljoen te ontvangen.
Ten derde hebben we een aanzienlijk bedrag van de schulden (EUR 23,8 miljoen) omgezet in aandelenkapitaal, zoals verder staat uitgewerkt in de toelichtingen bij dit rapport.
Ten vierde hebben we de bedrijfskosten beter in overeenstemming gebracht met de marge-generaties en we zijn ervan overtuigd dat we zo het bedrijf zullen brengen tot het genereren van een positieve EBITDA tegen eind 2017.
De bedrijfskosten zijn gedaald met 31% ten opzichte van het eerste halfjaar van 2016. Deze uitgaven bedroegen nog steeds een bedrag van EUR 0,8 miljoen voor eenmalige kosten. De verkoop- en ondersteuningsactiviteiten van de Noord-Amerikaanse dochteronderneming zijn gecentraliseerd in het Belgische hoofdkantoor, waardoor de Belgische moedermaatschappij nog de enige operationele entiteit van de groep is.
In het tweede semester van 2017 zullen de bedrijfskosten verder dalen met 15% tot 25%.
Ten vijfde bevinden we ons in het proces om de Vennootschap strategisch te heroriënteren, en dit samen met het aanwerven van een nieuwe CEO, gebaseerd op Option’s gewaardeerde kerncompetenties op het vlak van IoT-communicatieplatformen.
Ten zesde hebben we het senior management gemachtigd om de dagelijkse activiteiten te leiden, en dit onder het toezicht van van de Raad van Bestuur.
De heer Jan Callewaert heeft zijn mandaat als tussentijdse CEO van de Vennootschap beëindigd op 31 mei 2017.
De dagelijkse leiding van de Vennootschap is overgedragen aan het directiecomité, onder voorzitterschap van de heer Eric Van Zele (die op 7 maart 2017 de Vennootschap vervoegde als nieuwe voorzitter van de Raad van Bestuur), dat werkt onder het algemene toezicht van de Raad van Bestuur.
Laatste en zevende punt van het herstructureringsplan: nu we tegen eind 2017 levensvatbaarheid kunnen aantonen via operationele winstgevendheid, zal de Vennootschap haar inspanningen versnellen om een kredietlijn te verzekeren die zal dienen om extra ‘werkkapitaal’-behoeften te financieren en om werk te maken van de resterende uitstaande verplichtingen, zodat het bedrijf beter georganiseerd dan ooit tevoren 2018 kan ingaan met een goed gezondheidsbilan en financiële stabiliteit.
De raad blijft voorzichtig optimistisch om het hierboven geschetste plan voort te zetten en het tot een positief einde te brengen met een succesvolle afronding die alle stakeholders ten goede komt.
Corporate
Schuldherschikking
In maart en juni 2017 resulteerden twee rondes van schuldherschikking in de stijging van het aandelenkapitaal via een bijdrage van in totaal EUR 9.957.077, waarvan de details hieronder staan weergegeven:
In maart 2017 werd een totaalbedrag van EUR 12.153.600 aan financiële verplichtingen (overbruggingskredieten en obligatieleningen) omgezet in eigenvermogensinstrumenten van de Vennootschap tegen EUR 0,147 per aandeel, wat overeenkomt met de gemiddelde slotkoers over 30 dagen tot de dag van de transactie. Voor elk nieuw aandeel werd EUR 0,05 gerekend als nieuw kapitaal en EUR 0,097 werd als aandelenpremie opgenomen.
Als gevolg van de kapitaalverhoging werden 82.677.545 nieuwe aandelen uitgegeven, waardoor het totale aantal aandelen, onder voorbehoud van goedkeuring voor notering op Euronext, van 98.442.546 naar 181.120.091 aandelen gaat na notering.
Overeenkomstig is het maatschappelijk kapitaal van de Vennootschap verhoogd met EUR 4.133.877,25, waardoor het aandelenkapitaal gaat van EUR 4.922.127,30 voor de kapitaalverhoging naar EUR 9.056.004.55 na de kapitaalverhoging. In totaal is 8.019.722,75 EUR opgenomen als aandelenpremie.
Bovendien verzekerde de Vennootschap in maart nieuwe financiering voor een totaalbedrag van EUR 2,6 miljoen EUR. Deze fondsen zijn gestructureerd als een nieuwe lening over 2 jaar met 1% rente in het eerste jaar en 2% in het tweede jaar.
In juni vond een tweede ronde plaats van de omzetting van financiële verplichtingen (obligaties en schulden). In totaal werd voor EUR 11.646.400,00 aan verplichtingen omgezet in eigenvermogensinstrumenten van de Vennootschap tegen een gemiddelde aandelenkoers van EUR 0,10 per aandeel, wat resulteerde in een stijging van EUR 5.823.200 aan aandelenkapitaal, gaande van EUR 9.056.004.55 voor de transactie naar EUR 14.879.204.55 na de transactie met de uitgifte van 116.464.000 nieuwe aandelen. Als zodanig bedroeg het totale aantal aandelen 297.584.091 aandelen zonder nominale waarde.
Als gevolg van de schuldherstructurering in het eerste halfjaar van 2017 werden 199.141.545 nieuwe aandelen uitgegeven.
Op 30 juni 2017 telde de Vennootschap de volgende belangrijke aandeelhouders, op basis van de ontvangen transparantieverklaringen:
- Totaal aandelenkapitaal EUR 14.879.204,55
- Totaal aantal stemgerechtigde effecten 297.584.091
- Aandeelhouders (>3%)
|
Jan Callewaert |
23,94% |
|
Danlaw Inc. |
17,02% |
|
Eric Van Zele |
11,40% |
|
Alychlo[1] |
8,00% |
|
Vermec/Michel Verhaeren |
3,22% |
De bijgewerkte aandeelhoudersinformatie is altijd te raadplegen op onze website.
De Vennootschap werkt momenteel aan de bijdrage van het resterende saldo van EUR 5,4 miljoen aan nominale uitstaande verplichtingen in het eigen vermogen van de Vennootschap.
Wijzigingen binnen het management
Overeenkomstig artikel 21 van de statuten van de Vennootschap heeft de Raad van Bestuur de bevoegdheidsverdeling goedgekeurd aan de volgende personen die bevoegd zijn om lid te zijn van het Option Executive Management Team binnen het kader van het Corporate Governance Charter van Option:
|
Verantwoordelijkheidsgebieden |
Gevolmachtigde |
|
Financiën, bankautoriteiten, verzekeringen |
CFO (Edwin Bex) |
|
Juridische materies, Compliance, Beleggersrelaties, HR,secretaris van de Raad van Bestuur, intellectuele eigendom |
General Counsel (Steve Theunissen) |
|
Operaties, inkoop, faciliteiten, IT, veiligheid |
Director of Operations (Rudy Snoeks) |
|
Verkoop, diensten, klantrelaties, marketing |
Sales Director (Patrick Willekens) |
|
Engineering, productonderzoek en -ontwikkeling |
Director of Engineering (Ben Cober) |
De erkende vertegenwoordigers komen op regelmatige basis samen om de dagelijkse leiding van de Vennootschap te organiseren, en dit onder het tijdelijke toezicht van de heer Eric Van Zele.
De heer Eric Van Zele werd door de Raad van Bestuur aangesteld om op tijdelijke basis de Executive Management Meeting voor te zitten en om aan de Raad van Bestuur te rapporteren over zijn activiteiten, tot er een nieuwe CEO is gevonden.
Wijzigingen in de Raad van Bestuur
De Algemene Vergadering vaan Aandeelhouders, gehouden op 30 juni, besliste over verschillende wijzigingen binnen de Raad van Bestuur het volgende:
De vergadering besliste om de beëindiging goed te keuren van de mandaten van de bestuurders (1) mevrouw Sabine Everaet met ingang van 12 juli 2016, (2) QUNOVA BVBA, vertegenwoordigd door de heer Jan Vorstermans, met ingang van 7 maart 2017 en (3) FVDH Beheer BVBA, vertegenwoordigd door de heer Francis Vanderhoydonck, met ingang van 27 mei 2017.
De Vergadering aanvaardde en keurde de coöptatie goed als nieuwe bestuurders van (1) Vermec NV, vertegenwoordigd door de heer Peter Cauwels met ingang van 1 juli 2016, (2) de heer Eric Van Zele met ingang van 7 maart 2017 en (3) Crescemus BVBA, vertegenwoordigd door de heer Pieter Bourgeois, met ingang van 7 maart 2017.
De Vergadering besliste verder om het mandaat van de heer Jan Callewaert als bestuurder van de Vennootschap te verlengen voor een periode van 4 jaar die eindigt op de algemene vergadering van aandeelhouders van 2021.
Continuïteit van de onderneming
Vandaag heeft de Vennootschap beperkte financiële middelen van ongeveer EUR 670.000 (geconsolideerd), waaronder nog EUR 540.000 te ontvangen bijdragen onder de 2017 brug financiering, die zijn bevestigd en worden betaald binnen de komende weken.
De verkopen liggen in lijn met de prognoses gemaakt onder het huidige herstructureringsplan, maar moeten in de tweede jaarhelft verhogen om operationeel breakeven te zijn.
De Vennootschap is momenteel nog bezig met het negotiëren van een kredietlijn voor een 2 miljoen euro, voor de financiering van extra werkkapitaal behoeften en van uitstaande verplichtingen.
Ter ondersteuning van dit proces, is de Vennootschap van plan om de vandaag resterende financiële schuld om te zetten in kapitaal (ter waarde van ongeveer EUR 5 miljoen nominale waarde en EUR 3.7 miljoen intresten).
Gezien de huidige vooruitzichten van de verkopen en de voortdurende inspanningen onder het huidige herstructureringsplan, heeft de Raad van Bestuur besloten om de interim financiële informatie onder het continuïteitsprincipe op te stellen.
[1] Alychlo NV, Mylecke Management, Art & Invest NV & Marc Coucke.
Voor het volledige persbericht, inclusief tabellen, gelieve op onderstaande link te klikken:
Option Rapporteert resultaten van het eerste halfjaar 2017
Voor het volledige tussentijds financieel verslag, gelieve op onderstaande link te klikken: