option.com

NOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE IN THE UNITED STATES, CANADA, JAPAN OR AUSTRALIA



LEUVEN, Belgium – December 18, 2009 – Option NV announces that it has requested the temporarily suspension of the trading of its shares on Euronext Brussels until the end of the scrip private placement which will take place today, Friday 18 December 2009, within the framework of its rights offering. Trading in the shares will resume after the results of the placement are announced.

   

Launch of Scrip private placement

 NOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE IN THE UNITED STATES, CANADA, JAPAN OR AUSTRALIA
  

• 28,832,465 new shares subscribed for through the exercise of transferable non-statutory preferential subscription rights
• Private placement of 12,416,831 scrips to take place later today

LEUVEN, Belgium – December 18, 2009 – Option NV announces that, in connection with its 1 for 1 rights offering of 41,249,296 new shares at an offer price of EUR 0.49 per share, it has received subscriptions for 28,832,465 new shares through the exercise of non-statutory preferential rights. This represents a take up of approximately 69.9% of the offering size of EUR 20,212,155.

Jan Callewaert and Pepper NV have exercised their rights in order to subscribe to new shares for an amount of EUR 3,505,706.

The subscription period for the non-statutory preferential rights ended on Thursday 17 December 2009. The 12,416,831 rights which have not been exercised during the subscription period will be offered for sale as scrips in the context of a private placement reserved for institutional investors taking place today, 18 December 2009.

Investors purchasing scrips will irrevocably undertake to exercise the scrips and subscribe to one new share per scrip at the subscription price of EUR 0.49 per share.

At the request of Option NV, the trading of the shares of Option NV on Euronext Brussels has temporarily been suspended until the end of the scrip private placement. Trading in the shares will resume after the results of the placement are announced.

The results of the scrip private placement and the final results of the public offering will be announced via a press release later today, Friday 18 December 2009 and will be published in the financial press on Saturday 19 December 2009.

The payment of the subscription price, the realization of the capital increase and the listing of the new shares on Euronext Brussels are expected to take place on 23 December 2009.

Lancering van private plaatsing van scrips

NIET VOOR DISTRIBUTIE OF VERSPREIDING IN DE VS, CANADA, JAPAN OF AUSTRALIË

• 28.832.465 nieuwe aandelen werden onderschreven door de uitoefening van overdraagbare extralegale voorkeurrechten
• Private plaatsing van 12.416.831 scrips zal later vandaag plaatsvinden

LEUVEN, België – 18 december 2009 – Option NV kondigt aan dat ze, in verband met haar 1 voor 1 aanbod van inschrijving op 41.249.296 nieuwe aandelen tegen 0,49 EUR per aandeel, inschrijvingen heeft ontvangen voor 28.832.465 nieuwe aandelen via de uitoefening van extralegale voorkeurrechten. Dit vertegenwoordigt een opname van ongeveer 69,9 % van het bedrag van het aanbod van 20.212.155 EUR,.

Jan Callewaert en Pepper NV hebben hun voorkeurrechten uitgeoefend en hebben zich ertoe verbonden in te schrijven op nieuwe aandelen voor een bedrag van 3.505.706 EUR.

De inschrijvingsperiode voor de extralegale voorkeurrechten is op donderdag 17 december 2009 geëindigd. De 12.416.831 voorkeurrechten die niet werden uitgeoefend tijdens de inschrijvingsperiode zullen onder vorm van scrips worden aangeboden in het kader van een private plaatsing die vandaag 18 december 2009 zal plaatsvinden en die voorbehouden is aan institutionele beleggers.

Beleggers die scrips aankopen zullen zich onherroepelijk verbinden om de scrips uit te oefenen en in te schrijven op 1 nieuw aandeel per scrip aan de inschrijvingsprijs van 0,49 EUR per aandeel.

Op verzoek van Option NV werd de verhandeling van de aandelen van Option NV op Euronext Brussels tijdelijk opgeschort tot het einde van de private plaatsing van de scrips. Zodra de resultaten van de plaatsing worden bekendgemaakt, zal de verhandeling van de aandelen hervat worden.

De resultaten van de private plaatsing van de scrips en de definitieve resultaten van het publiek aanbod van nieuwe aandelen zullen later vandaag, vrijdag 18 december 2009, via een persbericht worden bekendgemaakt en zullen worden gepubliceerd in de financiële pers op zaterdag 19 december 2009.

De betaling van de inschrijvingsprijs, de vaststelling van de kapitaalverhoging en de notering van de nieuwe aandelen op Euronext Brussels worden verwacht plaats te hebben op 23 december 2009.

Results of scrip private placement

NOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE IN THE UNITED STATES, CANADA, JAPAN OR AUSTRALIA

LEUVEN, Belgium – December 18, 2009 – Option NV announces that, following the scrip private placement, 100% of the public offering has now been committed to be subscribed to by existing shareholders and new investors for a total amount of EUR 20,212,155.

Today, 18 December 2009, 12,416,831 unexercised non-statutory preferential rights were offered for sale to institutional investors through a scrip private placement procedure at a price of EUR [0.01] per scrip. Investors purchasing scrips have irrevocably undertaken to exercise the scrips and subscribe to one new share per scrip at the subscription price of EUR 0.49 per share.

Since the net proceeds (after deduction of certain expenses) of the sale of the scrips divided by the number of unexercised rights is less than EUR 0.05, the holders of unexercised rights are not entitled to any payment. The net proceeds will be transferred to Option.

The gross subscribed amount for the shares offered in this placement and during the preferential right subscription period amounted to EUR 20,212,155 (subscription to a total of 41,249,296 shares at EUR 0.49 per share).

As the entire capital increase will be subscribed by existing shareholders and new investors, no shares will be taken up in the backstop provided by GIMV NV and LRM NV.

The payment of the subscription price, the realization of the capital increase and the listing of the new shares on Euronext Brussels are expected to take place on 23 December 2009.

Trading of Option shares on Euronext Brussels will resume at 3 p.m.

Commenting on the results, Jan Callewaert, CEO of Option, said: "The Board and the management are delighted to see that the offering has been a success. We would like to thank the existing and new shareholders for their confidence. Furthermore we would like to thank GIMV, LRM and ING for their support of the transaction and ING and Dexia for their credit support. Option can now further pursue the implementation of its strategy of integrating its hardware, software and service activities into a single offering. In addition, Option will continue to invest in the development of new products and market segments in order to continue to be a leader in technology innovation. "

ING acted as sole lead manager and bookrunner in the transaction. 

For the entire press release, including table with shareholding after the capital increase, click on the link below.
 

Resultaten van de private plaatsing van scrips

NIET VOOR VERSPREIDING OF BEKENDMAKING IN DE USA, CANADA, JAPAN OF AUSTRALIË

LEUVEN, België – 18 december 2009 – Option NV kondigt aan dat na de private plaatsing van de scrips, 100% van de openbare aanbieding door bestaande aandeelhouders en nieuwe investeerders werd onderschreven voor een totaalbedrag van 20.212.155 EUR.

Vandaag 18 december 2009 werden de 12.416.831 niet-uitgeoefende extralegale voorkeurrechten aan institutionele beleggers aangeboden via een procedure van plaatsing van scrips aan de prijs van [0,01] EUR per scrip. De investeerders die de scrips hebben aangekocht hebben zich onherroepelijk verbonden de scrips uit te oefenen en in te schrijven op 1 nieuw aandeel per scrip aan een inschrijvingsprijs van 0,49 EUR per aandeel.

Aangezien de netto-opbrengst (na aftrek van bepaalde kosten) van de verkoop van de scrips gedeeld door het aantal niet-uitgeoefende voorkeurrechten minder bedraagt dan 0,05 EUR, zijn de houders van niet-uitgeoefende voorkeurrechten niet gerechtigd enige betaling te ontvangen. De netto-opbrengst zal aan Option NV worden overgemaakt.

Het bruto bedrag waarvoor werd ingeschreven op de aandelen die aangeboden werden tijdens deze plaatsing en tijdens de inschrijvingsperiode met extralegale voorkeurrechten bedroeg 20.212.155 EUR (inschrijving op een totaal van 41.249.296 aandelen aan 0,49 EUR per aandeel).

Aangezien de bestaande aandeelhouders en nieuwe investeerders zullen inschrijven op het volledige bedrag van de kapitaalverhoging, zullen geen aandelen worden opgenomen in de backstop die gegeven werd door GIMV NV en LRM NV.

De betaling van de inschrijvingsprijs, de vaststelling van de kapitaalverhoging en de notering van de nieuwe aandelen op Euronext Brussels worden verwacht plaats te hebben op 23 december 2009.
De verhandeling van de aandelen van Option op Euronext Brussels zal hervatten om 15 uur.

Commentariërend op de resultaten, zei Jan Callewaert, CEO van Option: “De Raad van Bestuur en het management zijn verheugd dat de operatie een succes is. We danken onze bestaande en nieuwe aandeelhouders voor het gestelde vertrouwen. Verder danken we ook GIMV, LRM en ING voor de steun aan de transactie en ING en Dexia voor hun steun op het vlak van kredietverlening. Option gaat nu verder werken aan de implementatie van zijn strategie die erop gericht is hardware, software en diensten in één enkel aanbod te integreren. Bijkomend zal Option verder investeren in de ontwikkeling van nieuwe producten en nieuwe marktsegmenten met het oog op het behoud van een leidende positie op het vlak van technologische innovatie.”

ING trad op als lead manager en bookrunner. 

Voor het volledige persbericht, inclusief tabel met het aandeelhouderschap na de kapitaalverhoging, gelieve op onderstaande link te klikken:
 

Launch of Scrip private placement

NOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE IN THE UNITED STATES, CANADA, JAPAN OR AUSTRALIA

• 28,832,465 new shares subscribed for through the exercise of transferable non-statutory preferential subscription rights
• Private placement of 12,416,831 scrips to take place later today

LEUVEN, Belgium – December 18, 2009 – Option NV announces that, in connection with its 1 for 1 rights offering of 41,249,296 new shares at an offer price of EUR 0.49 per share, it has received subscriptions for 28,832,465 new shares through the exercise of non-statutory preferential rights. This represents a take up of approximately 69.9% of the offering size of EUR 20,212,155.

Jan Callewaert and Pepper NV have exercised their rights in order to subscribe to new shares for an amount of EUR 3,505,706.

The subscription period for the non-statutory preferential rights ended on Thursday 17 December 2009. The 12,416,831 rights which have not been exercised during the subscription period will be offered for sale as scrips in the context of a private placement reserved for institutional investors taking place today, 18 December 2009.

Investors purchasing scrips will irrevocably undertake to exercise the scrips and subscribe to one new share per scrip at the subscription price of EUR 0.49 per share.

At the request of Option NV, the trading of the shares of Option NV on Euronext Brussels has temporarily been suspended until the end of the scrip private placement. Trading in the shares will resume after the results of the placement are announced.

The results of the scrip private placement and the final results of the public offering will be announced via a press release later today, Friday 18 December 2009 and will be published in the financial press on Saturday 19 December 2009.

The payment of the subscription price, the realization of the capital increase and the listing of the new shares on Euronext Brussels are expected to take place on 23 December 2009.

• Rights issue for an amount of up to EUR 20.2m
• Subscription price: EUR 0.49 per new share Option representing a discount of approximately 47.31% compared to the theoretical price after separation of the Right
• Subscription price represents a discount of 64.23% compared to the closing price on Wednesday December 9th, 2009
• 1 Right gives the right to subscribe to 1 new share
• Coupon nr. 1 was separated on 9 December 2009 after closing of the stock exchange
• Subscription period: 10 December 2009 until and including 17 December 2009
• Placement of scrips: on 18 December 2009
• Jan Callewaert (representing 17.34% of Option’s share capital personally and through Pepper NV) has committed to support the capital increase by exercising all his Rights
• Gimv and LRM have provided a conditional backstop of each EUR 2.5m
• ING is acting as sole lead manager and sole bookrunner

LEUVEN, Belgium – December 10, 2009 – Option, the wireless technology company, announced that the Board of Directors, on 9 December 2009, decided in the framework of the authorised capital to increase the capital of the Company with an amount of up to EUR 20,212,155.04 through the issuance of maximum 41,249,296 new shares in Option at a subscription price of EUR 0.49 per share (the Subscription Price). The board of directors has decided to grant a non-statutory preferential subscription right to existing shareholders (the Right) entitling them to subscribe to the new shares in a ratio of 1 new share for 1 Right held in their possession (the Ratio).



Subscription period



At the close of the regulated market of Euronext Brussels on 9 December 2009, Option NV's shareholders will receive one Right per existing share. The Right, represented by coupon nr. 1, will be separated from the existing shares on 9 December 2009 after Euronext Brussels closes on that day and will be listed on Euronext Brussels (ISIN code BE0970111143 and symbol OPTI1) from 10 December 2009 until and including 17 December 2009.



The holders of Rights are entitled, subject to the applicable securities laws, to subscribe for new shares at the Subscription Price and in accordance with the Ratio during the subscription period from 10 December 2009 until and including 17 December 2009.

The Rights which are not exercised at the end of this subscription period will be automatically converted into scrips. The scrips will be sold to institutional investors by means of a private placement. This will in principle take place on 18 December 2009. Investors purchasing scrips give an irrevocable commitment to exercise the scrips and subscribe to the new shares against payment of the Subscription Price and in accordance with the Ratio. The net proceeds of the scrips will accrue to holders of the Rights.



The results of the public offer will be announced on or around 19 December 2009. The payment of the Subscription Price, the realization of the capital increase and the listing of the new shares on Euronext Brussels is expected to occur on 23 December 2009.



Commitments



Gimv and LRM have committed to subscribe to the capital increase for an amount of EUR 2.5 million each, in case and to the extent that not all unexercised rights would be sold in the private placement following the rights subscription period. The commitment of Gimv and LRM is subject to the Company raising at least EUR 6 million (excluding Gimv’s and LRM’s commitment) within the framework of the contemplated rights issue.



Jan Callewaert, representing 17.34 per cent of the Company's issued share capital (personally and through his wholly owned Pepper NV), has committed to exercise all his Rights and to subscribe to the capital increase, implying a commitment of approximately EUR 3.5 million. Therefore Option needs to raise approximately an additional EUR 2.5 million in order to trigger the commitments of Gimv and LRM.



Use of proceeds of the capital increase



The reason for the offering is the strengthening of the balance sheet and to assure the going concern of the Company. The proceeds of the offering will be used to enable the growth of the Company and to develop further its strategy of integrating its devices, software and service activities into a single offering. In addition, Option wishes to have sufficient resources to invest in the development of new products and segments in order to continue to be a leader in technology innovation.



An amount of up to EUR 7 million will be used to fund the Company’s previously announced restructuring costs.



Prospectus



On 9 December 2009, the Banking, Finance and Insurance Commission approved the prospectus in relation to the capital increase with non-statutory rights. Subject to certain restrictions, copies of the prospectus are available without charge in Dutch and in English, as well as a summary in French, at Option’s registered office or by telephone from ING at +32 (0) 2 464 60 04 (English), +32 (0)2 464 60 01 (Dutch) or +32 (0)2 464 60 02 (French). The prospectus is also available on the following internet websites: www.option.com and www.ing.be. Any decision to invest in Option NV securities should be based on a thorough review of the prospectus, including the risk factors provided therein.

Option has only taken steps for a public offering of new shares and Rights in Belgium. No securities will be sold in any jurisdiction in which an offer, invitation or sale are illegal without prior registration or approval under the financial legislation of that jurisdiction. 

• Kapitaalverhoging voor een bedrag tot 20,2 miljoen EUR
• Inschrijvingsprijs: 0,49 EUR per nieuw aandeel Option wat een korting vertegenwoordigt van ongeveer 47,31% ten opzichte van de theoretische prijs na onthechting van het Recht
• Inschrijvingsprijs vertegenwoordigt een korting van 64,23% ten opzichte van de slotkoers op woensdag 9 december 2009
• 1 Recht geeft recht om in te schrijven op 1 nieuw aandeel
• Coupon nr. 1 werd op 9 december 2009 na beurstijd onthecht
• Inschrijvingsperiode: 10 december 2009 tot en met 17 december 2009
• Plaatsing van de scrips: op 18 december 2009
• Jan Callewaert (die in persoonlijke naam en via Pepper NV 17,34 procent van het aandelenkapitaal van Option vertegenwoordigt), heeft zich ertoe verbonden de kapitaalverhoging te ondersteunen door al zijn Rechten uit te oefenen
• Gimv en LRM hebben elk een voorwaardelijke backstop gegeven van 2,5 miljoen EUR
• ING treedt op als enige lead manager en enige bookrunner

LEUVEN, België – 10 december 2009 – Option, de specialist op vlak van draadloze communicatie, heeft aangekondigd dat de Raad van Bestuur op 9 december 2009 beslist heeft om in het kader van het toegestaan kapitaal het kapitaal van de Vennootschap te verhogen met een bedrag tot 20.212.155,04 EUR via de uitgifte van maximaal 41.249.296 nieuwe Option aandelen tegen een inschrijvingsprijs van 0,49 EUR per aandeel (de Inschrijvingsprijs). De Raad van Bestuur heeft beslist om een extra-legaal voorkeurrecht aan de bestaande aandeelhouders toe te kennen (het Recht) die hen het recht geeft om in te tekenen op de nieuwe aandelen in een verhouding van 1 nieuw aandeel tegen 1 Recht in hun bezit (de Ratio).



Inschrijvingsperiode



De aandeelhouders van Option NV zullen op 9 december 2009 bij de sluiting van de gereglementeerde markt van Euronext Brussel één Recht ontvangen per bestaand aandeel.

Het Recht, vertegenwoordigd door coupon nr. 1, zal op 9 december 2009 onthecht worden van de bestaande aandelen na de sluiting van Euronext Brussel en zal genoteerd worden op Euronext Brussel (ISIN code BE0970111143 en het symbool OPTI1) vanaf 10 december 2009 tot en met 17 december 2009.



De houders van de Rechten hebben, onder voorbehoud van de toepasselijke effectenwetgeving, het recht om in te schrijven op de nieuwe aandelen, aan de Inschrijvingsprijs en overeenkomstig de Ratio, tijdens de inschrijvingsperiode die loopt van 10 december 2009 tot en met 17 december 2009. De Rechten die niet uitgeoefend zijn op het einde van deze inschrijvingsperiode zullen automatisch worden omgezet in scrips. De scrips zullen via een private plaatsing verkocht worden aan institutionele investeerders. Deze zal in principe plaatsvinden op 18 december 2009. Investeerders die scrips aankopen gaan een onherroepelijke verbintenis aan om de scrips uit te oefenen en aldus in te schrijven op de nieuwe aandelen tegen de Inschrijvingsprijs en overeenkomstig de Ratio. De netto opbrengst van de verkoop van de scrips zal aan de houders van de Rechten toekomen.



De resultaten van de openbare aanbieding zullen op of rond 19 december 2009 worden bekendgemaakt. De betaling van de Inschrijvingsprijs, de vaststelling van de kapitaalverhoging en de notering van de nieuwe aandelen op Euronext Brussel wordt verwacht plaats te vinden op 23 december 2009.



Engagementen



Gimv en LRM hebben zich geëngageerd om in te schrijven op de kapitaalverhoging, elk voor een bedrag van 2,5 miljoen EUR, in het geval en in de mate dat niet alle niet-uitgeoefende scrips zouden verkocht zijn in de private plaatsing volgend op de Inschrijvingsperiode. Het engagement van Gimv en LRM is voorwaardelijk aan het feit dat de Vennootschap minimaal 6 miljoen EUR ophaalt (exclusief Gimv’s en LRM’s engagement) in het kader van de voorgenomen kapitaalverhoging.



Jan Callewaert, die 17,34 procent van het aandelenkapitaal van de Vennootschap vertegenwoordigt (persoonlijk en via Pepper NV), heeft zich ertoe verbonden al zijn Rechten uit te oefenen en in te tekenen op de kapitaalverhoging. Dit houdt een engagement in van ongeveer 3,5 miljoen EUR. Als gevolg daarvan dient de Vennootschap ongeveer 2,5 miljoen EUR bijkomend op te halen opdat de engagementen van Gimv en LRM zouden worden getriggerd.



Gebruik van de opbrengsten van de kapitaalverhoging



De reden voor de kapitaalverhoging is het versterken van de balans en het verzekeren van de voortzetting van de activiteiten van de Vennootschap als ‘going concern’. De opbrengsten van het aanbod zullen worden aangewend om de groei van de Vennootschap te bewerkstelligen en om haar strategie, die erop gericht is producten, software en diensten in één enkel aanbod te integreren, verder te ontwikkelen. Bijkomend wil Option over voldoende middelen beschikken om te kunnen investeren in de ontwikkeling van nieuwe producten en nieuwe segmenten met het oog op het behoud van een leidende positie op het vlak van technologische innovatie.



Een bedrag van 7 miljoen EUR zal worden aangewend om de door de Vennootschap reeds aangekondigde herstructureringskosten te financieren.



Prospectus



Op 9 december 2009 heeft de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen het prospectus in verband met de kapitaalverhoging met extra-legale rechten goedgekeurd. Onder voorbehoud van bepaalde beperkingen kunnen exemplaren van het prospectus kosteloos in het Nederlands en Engels, evenals een samenvatting in het Frans, bekomen worden op de maatschappelijke zetel van Option of per telefoon bij ING op +32 (0) 2 464 60 04 begin_of_the_skype_highlighting            +32 (0) 2 464 60 04      end_of_the_skype_highlighting (Engels), +32 (0)2 464 60 01 begin_of_the_skype_highlighting            +32 (0)2 464 60 01      end_of_the_skype_highlighting (Nederlands) or +32 (0)2 464 60 02 begin_of_the_skype_highlighting            +32 (0)2 464 60 02      end_of_the_skype_highlighting (Frans). De prospectus is ook beschikbaar op volgende websites: www.option.com en www.ing.be. Elke beslissing om te investeren in Option NV effecten dient gebaseerd te zijn op een grondige studie van het prospectus en de daarin opgenomen risicofactoren.



Option heeft enkel stappen ondernomen voor een openbare aanbieding van nieuwe aandelen en Rechten in België. Er zal geen verkoop van effecten plaatsvinden in enig rechtsgebied waarin zulk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig zou zijn zonder de voorafgaande registratie of goedkeuring onder de financiële wetgeving van zulk rechtsgebied.

• Rights issue for an amount of up to EUR 20.2m
• Subscription price: EUR 0.49 per new share Option representing a discount of approximately 47.31% compared to the theoretical price after separation of the Right
• Subscription price represents a discount of 64.23% compared to the closing price on Wednesday December 9th, 2009
• 1 Right gives the right to subscribe to 1 new share
• Coupon nr. 1 was separated on 9 December 2009 after closing of the stock exchange
• Subscription period: 10 December 2009 until and including 17 December 2009
• Placement of scrips: on 18 December 2009
• Jan Callewaert (representing 17.34% of Option’s share capital personally and through Pepper NV) has committed to support the capital increase by exercising all his Rights
• Gimv and LRM have provided a conditional backstop of each EUR 2.5m
• ING is acting as sole lead manager and sole bookrunner

LEUVEN, Belgium – December 10, 2009 – Option, the wireless technology company, announced that the Board of Directors, on 9 December 2009, decided in the framework of the authorised capital to increase the capital of the Company with an amount of up to EUR 20,212,155.04 through the issuance of maximum 41,249,296 new shares in Option at a subscription price of EUR 0.49 per share (the Subscription Price). The board of directors has decided to grant a non-statutory preferential subscription right to existing shareholders (the Right) entitling them to subscribe to the new shares in a ratio of 1 new share for 1 Right held in their possession (the Ratio).



Subscription period



At the close of the regulated market of Euronext Brussels on 9 December 2009, Option NV's shareholders will receive one Right per existing share. The Right, represented by coupon nr. 1, will be separated from the existing shares on 9 December 2009 after Euronext Brussels closes on that day and will be listed on Euronext Brussels (ISIN code BE0970111143 and symbol OPTI1) from 10 December 2009 until and including 17 December 2009.



The holders of Rights are entitled, subject to the applicable securities laws, to subscribe for new shares at the Subscription Price and in accordance with the Ratio during the subscription period from 10 December 2009 until and including 17 December 2009.

The Rights which are not exercised at the end of this subscription period will be automatically converted into scrips. The scrips will be sold to institutional investors by means of a private placement. This will in principle take place on 18 December 2009. Investors purchasing scrips give an irrevocable commitment to exercise the scrips and subscribe to the new shares against payment of the Subscription Price and in accordance with the Ratio. The net proceeds of the scrips will accrue to holders of the Rights.



The results of the public offer will be announced on or around 19 December 2009. The payment of the Subscription Price, the realization of the capital increase and the listing of the new shares on Euronext Brussels is expected to occur on 23 December 2009.



Commitments



Gimv and LRM have committed to subscribe to the capital increase for an amount of EUR 2.5 million each, in case and to the extent that not all unexercised rights would be sold in the private placement following the rights subscription period. The commitment of Gimv and LRM is subject to the Company raising at least EUR 6 million (excluding Gimv’s and LRM’s commitment) within the framework of the contemplated rights issue.



Jan Callewaert, representing 17.34 per cent of the Company's issued share capital (personally and through his wholly owned Pepper NV), has committed to exercise all his Rights and to subscribe to the capital increase, implying a commitment of approximately EUR 3.5 million. Therefore Option needs to raise approximately an additional EUR 2.5 million in order to trigger the commitments of Gimv and LRM.



Use of proceeds of the capital increase



The reason for the offering is the strengthening of the balance sheet and to assure the going concern of the Company. The proceeds of the offering will be used to enable the growth of the Company and to develop further its strategy of integrating its devices, software and service activities into a single offering. In addition, Option wishes to have sufficient resources to invest in the development of new products and segments in order to continue to be a leader in technology innovation.



An amount of up to EUR 7 million will be used to fund the Company’s previously announced restructuring costs.



Prospectus



On 9 December 2009, the Banking, Finance and Insurance Commission approved the prospectus in relation to the capital increase with non-statutory rights. Subject to certain restrictions, copies of the prospectus are available without charge in Dutch and in English, as well as a summary in French, at Option’s registered office or by telephone from ING at +32 (0) 2 464 60 04 (English), +32 (0)2 464 60 01 (Dutch) or +32 (0)2 464 60 02 (French). The prospectus is also available on the following internet websites: www.option.com and www.ing.be. Any decision to invest in Option NV securities should be based on a thorough review of the prospectus, including the risk factors provided therein.

Option has only taken steps for a public offering of new shares and Rights in Belgium. No securities will be sold in any jurisdiction in which an offer, invitation or sale are illegal without prior registration or approval under the financial legislation of that jurisdiction. 

• Kapitaalverhoging voor een bedrag tot 20,2 miljoen EUR
• Inschrijvingsprijs: 0,49 EUR per nieuw aandeel Option wat een korting vertegenwoordigt van ongeveer 47,31% ten opzichte van de theoretische prijs na onthechting van het Recht
• Inschrijvingsprijs vertegenwoordigt een korting van 64,23% ten opzichte van de slotkoers op woensdag 9 december 2009
• 1 Recht geeft recht om in te schrijven op 1 nieuw aandeel
• Coupon nr. 1 werd op 9 december 2009 na beurstijd onthecht
• Inschrijvingsperiode: 10 december 2009 tot en met 17 december 2009
• Plaatsing van de scrips: op 18 december 2009
• Jan Callewaert (die in persoonlijke naam en via Pepper NV 17,34 procent van het aandelenkapitaal van Option vertegenwoordigt), heeft zich ertoe verbonden de kapitaalverhoging te ondersteunen door al zijn Rechten uit te oefenen
• Gimv en LRM hebben elk een voorwaardelijke backstop gegeven van 2,5 miljoen EUR
• ING treedt op als enige lead manager en enige bookrunner

LEUVEN, België – 10 december 2009 – Option, de specialist op vlak van draadloze communicatie, heeft aangekondigd dat de Raad van Bestuur op 9 december 2009 beslist heeft om in het kader van het toegestaan kapitaal het kapitaal van de Vennootschap te verhogen met een bedrag tot 20.212.155,04 EUR via de uitgifte van maximaal 41.249.296 nieuwe Option aandelen tegen een inschrijvingsprijs van 0,49 EUR per aandeel (de Inschrijvingsprijs). De Raad van Bestuur heeft beslist om een extra-legaal voorkeurrecht aan de bestaande aandeelhouders toe te kennen (het Recht) die hen het recht geeft om in te tekenen op de nieuwe aandelen in een verhouding van 1 nieuw aandeel tegen 1 Recht in hun bezit (de Ratio).



Inschrijvingsperiode



De aandeelhouders van Option NV zullen op 9 december 2009 bij de sluiting van de gereglementeerde markt van Euronext Brussel één Recht ontvangen per bestaand aandeel.

Het Recht, vertegenwoordigd door coupon nr. 1, zal op 9 december 2009 onthecht worden van de bestaande aandelen na de sluiting van Euronext Brussel en zal genoteerd worden op Euronext Brussel (ISIN code BE0970111143 en het symbool OPTI1) vanaf 10 december 2009 tot en met 17 december 2009.



De houders van de Rechten hebben, onder voorbehoud van de toepasselijke effectenwetgeving, het recht om in te schrijven op de nieuwe aandelen, aan de Inschrijvingsprijs en overeenkomstig de Ratio, tijdens de inschrijvingsperiode die loopt van 10 december 2009 tot en met 17 december 2009. De Rechten die niet uitgeoefend zijn op het einde van deze inschrijvingsperiode zullen automatisch worden omgezet in scrips. De scrips zullen via een private plaatsing verkocht worden aan institutionele investeerders. Deze zal in principe plaatsvinden op 18 december 2009. Investeerders die scrips aankopen gaan een onherroepelijke verbintenis aan om de scrips uit te oefenen en aldus in te schrijven op de nieuwe aandelen tegen de Inschrijvingsprijs en overeenkomstig de Ratio. De netto opbrengst van de verkoop van de scrips zal aan de houders van de Rechten toekomen.



De resultaten van de openbare aanbieding zullen op of rond 19 december 2009 worden bekendgemaakt. De betaling van de Inschrijvingsprijs, de vaststelling van de kapitaalverhoging en de notering van de nieuwe aandelen op Euronext Brussel wordt verwacht plaats te vinden op 23 december 2009.



Engagementen



Gimv en LRM hebben zich geëngageerd om in te schrijven op de kapitaalverhoging, elk voor een bedrag van 2,5 miljoen EUR, in het geval en in de mate dat niet alle niet-uitgeoefende scrips zouden verkocht zijn in de private plaatsing volgend op de Inschrijvingsperiode. Het engagement van Gimv en LRM is voorwaardelijk aan het feit dat de Vennootschap minimaal 6 miljoen EUR ophaalt (exclusief Gimv’s en LRM’s engagement) in het kader van de voorgenomen kapitaalverhoging.



Jan Callewaert, die 17,34 procent van het aandelenkapitaal van de Vennootschap vertegenwoordigt (persoonlijk en via Pepper NV), heeft zich ertoe verbonden al zijn Rechten uit te oefenen en in te tekenen op de kapitaalverhoging. Dit houdt een engagement in van ongeveer 3,5 miljoen EUR. Als gevolg daarvan dient de Vennootschap ongeveer 2,5 miljoen EUR bijkomend op te halen opdat de engagementen van Gimv en LRM zouden worden getriggerd.



Gebruik van de opbrengsten van de kapitaalverhoging



De reden voor de kapitaalverhoging is het versterken van de balans en het verzekeren van de voortzetting van de activiteiten van de Vennootschap als ‘going concern’. De opbrengsten van het aanbod zullen worden aangewend om de groei van de Vennootschap te bewerkstelligen en om haar strategie, die erop gericht is producten, software en diensten in één enkel aanbod te integreren, verder te ontwikkelen. Bijkomend wil Option over voldoende middelen beschikken om te kunnen investeren in de ontwikkeling van nieuwe producten en nieuwe segmenten met het oog op het behoud van een leidende positie op het vlak van technologische innovatie.



Een bedrag van 7 miljoen EUR zal worden aangewend om de door de Vennootschap reeds aangekondigde herstructureringskosten te financieren.



Prospectus



Op 9 december 2009 heeft de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen het prospectus in verband met de kapitaalverhoging met extra-legale rechten goedgekeurd. Onder voorbehoud van bepaalde beperkingen kunnen exemplaren van het prospectus kosteloos in het Nederlands en Engels, evenals een samenvatting in het Frans, bekomen worden op de maatschappelijke zetel van Option of per telefoon bij ING op +32 (0) 2 464 60 04 begin_of_the_skype_highlighting            +32 (0) 2 464 60 04      end_of_the_skype_highlighting (Engels), +32 (0)2 464 60 01 begin_of_the_skype_highlighting            +32 (0)2 464 60 01      end_of_the_skype_highlighting (Nederlands) or +32 (0)2 464 60 02 begin_of_the_skype_highlighting            +32 (0)2 464 60 02      end_of_the_skype_highlighting (Frans). De prospectus is ook beschikbaar op volgende websites: www.option.com en www.ing.be. Elke beslissing om te investeren in Option NV effecten dient gebaseerd te zijn op een grondige studie van het prospectus en de daarin opgenomen risicofactoren.



Option heeft enkel stappen ondernomen voor een openbare aanbieding van nieuwe aandelen en Rechten in België. Er zal geen verkoop van effecten plaatsvinden in enig rechtsgebied waarin zulk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig zou zijn zonder de voorafgaande registratie of goedkeuring onder de financiële wetgeving van zulk rechtsgebied.

LEUVEN, Belgium – December 9, 2009 – Option, the wireless technology company, announces that Gimv NV commits itself to support Option’s rights issue subject to certain conditions.



Gimv has committed to subscribe to the capital increase for an amount of EUR 2.5 million, in case and to the extent that not all unexercised rights would be sold in the private placement following the rights subscription period. The commitment of Gimv is subject to the Company raising at least EUR 8.5 million (excluding Gimv’s commitment) within the framework of the contemplated rights issue.



As was announced earlier, Jan Callewaert, representing 17.34 per cent of the company's issued share capital (personally and through his wholly owned Pepper NV), has committed to exercise all his rights and to subscribe to the capital increase.